為什么 Uniswap V3 會是一把雙刃劍?

Punk9527 2021-11-12 10:20 2.75萬
分享

Uniswap實驗室表示,自2018年11月推出以來,其每月累計交易額已達到5萬億美元的里程碑。數百萬用戶已經直接進入市場,過去三年來,用戶在DEX的透明度、安全性、自主性和可靠性方面越來越重視。

DappRadar數據顯示,Uniswap v2和v3的總鎖定值TVL為 95 億美元。今年Uniswap推出了關于Optimism和Arbitrum的 Layer 2 版本,原因是因為以太坊的費用飛漲。Uniswap實驗室表示,其總規模的20億美元是由Optimism和Arbitrum部署提供的,這些新的部署開始受到顯著關注。

Uniswap v3開始發力

根據區塊鏈數據提供商Nomics的數據,Uniswap v3 在Arbitrum上的交易額飆升至8200萬美元的歷史新高。Uniswap成為第一個產生10億美元費用的DeFi平臺。這并不奇怪。Uniswap 的治理代幣 Uni 目前交易量和表現依然相對平緩。

Uniswap V3在 Layer 2上顯然還沒有真正爆發。這是一個早期的機會,你不要指望一步登天。隨著更多的 ERC20 代幣的部署,我們將看到更多的交易對。在將來,我們可以看到更多流動性協議和跨鏈協議部署在Uniswap V3。

目前來看,Uniswap V3的UX 已經相當不錯了,隨著錢包和前端的改進,它會變得更好。隨著時間的推移,每批交易越來越多,成本將會下降??傮w而言,Uniswap通常會進行 100,000到150,000筆交易,由于Gas成本便宜了90%。

每個人都是做市商

事實上,Uniswap 經常處于創新的前沿,尤其是對于自動化的做市商 (AMM)而言。自動化的做市商是DeFi的基石。要了解這些是多么具有革命性,首先必須了解傳統金融中的市場運作。

做市商以兩種價格提供資產,一種是賣家,另一種是買方。它從這兩個數字之間的差價中獲利。做市商的實際業務不是價格:而是交易量越大,利潤就越高。由于需要的單一資產數量龐大,只有機構才能成為傳統金融領域的做市商。即使是像Robinhood這樣的受歡迎的經紀商也依靠做市商來提供足夠的流動性。

作為做市商,擁有不可否認的優勢,而DeFi中AMM的發明也改變了游戲規則。突然之間,每個人都可以成為做市商。為促進交易而提供的任何流動性都降低了要約價差,減少了滑點,并為流動性提供商 (LP) 賺取了費用。

最突出的設計是流動性池:不管 LP 是在池里投資了數百萬美元還是只有幾千美元。LP 的參與程度是按比例的,沒有人被排除在市場之外。通過自動化做市過程,AMM 為所有市場參與者提供了公平的機會。

Uniswap V3是否在討好中心化機構?

Uniswap V3 的核心功能是"自定義流動性"范圍,允許用戶將AMM與傳統的訂單簿連接起來。這釋放了存儲在AMM上的被動資本,使資產更容易存入池中,同時有助于引導長尾流動性。Uniswap V3 除了幫助低上限/批量代幣引導流動性,使用戶能夠將其被動資本轉化為主動收費資產外,還提供更高的資本效率以及范圍訂單、不可互換的流動性和靈活的收費層等新功能。

Uniswap 是DeFi的龍頭。v3的推出讓人想起硅谷的營銷策略。Uniswap 這確實引起了對 v3 的極大關注,但它也顯示了協議的治理已經變得中心化。社區從未參與V3的制作。任何人都沒有機會對新制度提出任何合理的關切。

此外,Uniswap 宣布不會將任何費用重新分配給 UNI 持有人,同樣重要的是要注意,Uniswap從硅谷一些投資者那里獲得了重大投資。許多知名風投都是Uniswap的主要利益相關者。這些投資者代表了 UNI 代幣的相當大的一部分,因此,他們掌握著最有價值的 DeFi 項目之一的治理鑰匙。

老牌DeFi 背離治理最小化

最新版本的 Uniswap 具有極高的資本效率,從技術上講,代表了 AMM 領域的令人難以置信的創新。但它也提出了一個重要的問題:協議效率的進步在什么程度上超過了自下而上的治理、社區建設和保護普通用戶利益的重要性?

Uniswap 的 v3 版本是這一趨勢變化的最明顯跡象之一。雖然任何人都可以看到 Uniswap 使用的代碼,但它現在受到未來兩年的版權保護。開源代碼一直是 DeFi 呈指數級增長的原因之一,但對于 Uniswap 來說,這一階段已經結束。

當然,Uniswap V3 的潛力尚未開發。被動的、簡單的流動性頭寸仍然占主導地位,大多數頭寸都是以自由裁量、未優化的方式管理的。這一差距為新V3協議提供了一個絕佳的機會,可以構建自動化的鏈上戰略,幫助積極管理流動性資產,從而使日常 DeFi 用戶獲得市場機會民主化。這些協議對于 Uniswap 本身的成功至關重要。

本文來源:區塊鏈頭條 原文作者:Punk9527 責任編輯:Seven
聲明:奔跑財經登載此文出于傳遞更多信息之目的,并不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

評論

還沒有人評論,快來評論吧

相關新聞

流行了20多年的收藏卡牌游戲Magic The Gathering變身NFT!

2022-02-17 10:45
卡片變成NFT,在這個過程中創造一種新的格式,把某些卡片的稀缺性編入區塊鏈>
老雅痞 3298

金融游戲化

2022-02-14 12:00
行病導致市場發生極端變化,同時讓許多人感到無聊、孤獨和手頭有太多時間,這只會加速在線金融社區的發展。>

P2E公會演變之路:激勵、玩家群和社區三者之間如何平衡

2022-01-24 10:33
隨著#GameFi 2.0發展和不斷增長的游戲玩家群,P2E公會必須在激勵、玩家群的可持續增長和社區建設(提供娛樂價值)之間取得平衡。>
Kyle 10410
日本免费网